2026-07-21

오늘 ETF 뭐 사지?

반도체·AI 메가캡 주도장이 상반기 급등 뒤 흔들리며 '대순환(Great Rotation)' 조짐이 뚜렷해진 국면입니다. 쏠렸던 주도주에서 그간 소외됐던 인프라·가치·배당 자산으로 자금이 눈을 돌리고 있습니다.

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HANARO 원자력iSelect

인프라 병목 잠재

시장의 조명이 GPU·반도체에 쏠린 사이, 폭증하는 AI 데이터센터 전력 수요를 장기 기저전원으로 감당할 원자력은 상대적으로 덜 주목받았지만, 빅테크의 전력 확보 경쟁과 SMR·원전 수주 모멘텀이 겹치며 'AI 물리적 병목'의 다음 수혜 국면으로 진입하고 있습니다.

원전 정책·수주 일정과 정치 이벤트에 민감하고, 테마 기대가 앞서간 만큼 단기 변동성이 크며 반도체 주도장이 재개되면 소외가 길어질 수 있습니다.

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방어 로테이션

반도체·AI 주도주 쏠림이 흔들릴 때, 실적 안정성과 밸류업·배당소득 분리과세로 주주환원 매력이 커진 은행주는 변동성을 피한 자금이 옮겨가는 대표적 피난처로 부각되고 있습니다.

기준금리·부동산 등 거시 여건과 대출 건전성에 좌우되고, 위험선호가 다시 강해지면 성장주 대비 상대 수익률이 뒤처질 수 있습니다.